Abordar el lado oscuro del mundo criptográfico

IMF Blog, March 14, 2018

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Abordar el lado oscuro del mundo criptográfico

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• Authors: Christine Lagarde
• Published: March 14, 2018

Resumen y contexto

• Autora: Christine Lagarde.
• Fecha: 14 de marzo de 2018.
• Tema: Riesgos y oportunidades de los criptoactivos (criptomonedas) y recomendaciones de política para abordar su uso ilícito y sus vulnerabilidades financieras.

Principales riesgos identificados

• Los criptoactivos son ofertas digitales descentralizadas que permiten un alto grado de anonimidad similar al efectivo.
• Constituyen un vehículo importante para:
  • El blanqueo de dinero.
  • El financiamiento del terrorismo.
• Riesgos adicionales:
  • Estabilidad financiera por el rápido crecimiento de los criptoactivos.
  • Extremada volatilidad de sus precios comerciales.
  • Conexiones poco definidas con el mundo financiero tradicional que pueden originar nuevas vulnerabilidades.
• Ejemplo ilustrativo:
  • AlphaBay fue clausurada tras una operación internacional; antes de su desactivación, la plataforma sirvió para intercambiar más de USD 1.000 millones en criptoactivos.

Acciones y marcos regulatorios existentes

• Organismos que ya abordan la cuestión:
  • El Consejo de Estabilidad Financiera (CEF) estudia normas para adaptarse a avances en fintech.
  • El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) presta asesoramiento a países sobre criptomonedas y activos electrónicos.
• Rol del FMI hasta la fecha:
  • Impedir el blanqueo de dinero y combatir el terrorismo forma parte de la labor del FMI desde hace 20 años.
  • Evaluaciones del marco regulador realizadas en 65 países.
  • Asistencia en el fortalecimiento de capacidades proporcionada a 120 países.
• Necesidad subrayada: la acción nacional no basta; se requiere cooperación internacional dada la naturaleza transfronteriza de los criptoactivos.

Tecnologías para "combatir el fuego con fuego" (soluciones tecnológicas y de supervisión)

• Aplicaciones potenciales de las mismas innovaciones:
  • Tecnología de registro distribuido:
  • Acelerar el intercambio de información entre participantes del mercado y reguladores.
  • Posibilidad de crear un registro de informaciones estándares y verificadas de los clientes, junto a firmas digitales.
  • Mejor uso de datos gubernamentales para liberar recursos y reducir la evasión fiscal, incluida la relacionada con operaciones transfronterizas.
  • Biometría, inteligencia artificial y criptografía:
  • Mejorar la seguridad digital.
  • Detectar transacciones sospechosas casi en tiempo real y permitir actuaciones policiales rápidas para impedir transacciones ilegales.
  • Reducir la "contaminación" del ecosistema de criptoactivos.
• Justicia regulatoria:
  • Aplicación de las mismas normas de protección de consumidores en transacciones digitales y no digitales.
  • Ejemplo: la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos y otros reguladores aplican a algunas ofertas iniciales de monedas las mismas leyes que a ofertas de valores estándares, aumentando la transparencia y alertando a compradores sobre riesgos.

Cooperación internacional y pasos siguientes

• La cooperación internacional es indispensable para que las medidas sean eficaces.
• Ejemplo de cooperación exitosa: la clausura de AlphaBay requirió la colaboración de Europol y fuerzas del orden de Estados Unidos, Tailandia, los Países Bajos, Lituania, Canadá, el Reino Unido y Francia.
• Iniciativas multilaterales:
  • El G-20 se ha comprometido a incluir los criptoactivos en la agenda de la cumbre que se celebrará en noviembre en Argentina.
• Papel del FMI en la agenda internacional:
  • La composición casi universal del FMI y su experiencia en la lucha contra el blanqueo de dinero y el financiamiento del terrorismo lo posicionan como foro para ayudar a preparar respuestas en el espacio cambiante de los criptoactivos.

Conclusión y orientación política

• Postura general:
  • No conviene ignorar a los criptoactivos; se debe abrazar su potencial reconociendo sus riesgos.
  • Objetivo: aprovechar el potencial tecnológico para el bien común y garantizar que los criptoactivos no se conviertan en refugio para actividades ilegales ni en fuente de vulnerabilidad financiera.
• Recomendaciones implícitas:
  • Desarrollar marcos regulatorios adaptativos y coordinados internacionalmente.
  • Utilizar tecnologías de supervisión y seguridad para excluir a criminales del ecosistema criptográfico.
  • Aplicar normas de protección de consumidores equivalentes a las del sector financiero tradicional.
  • Fortalecer la cooperación internacional y el intercambio de información entre autoridades.

Fuente: Blog del FMI — Christine Lagarde, 14 de marzo de 2018.

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• Enfrentar o lado escuro do mundo das criptomoedas; Christine Lagarde; 13 de março de 2018
  • Enfrentar o lado escuro do mundo das criptomoedas; Christine Lagarde; 13 de março de 2018 (Markdown version)
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